Què cobreix l’assegurança D&O i quan s’activa?

Prendre decisions forma part del treball d’un administrador o directiu. També forma part del càrrec el risc que un accionista, un empleat, un client, un creditor o una autoritat consideri que una decisió li ha causat un perjudici i n’exigeixi responsabilitats.

L’assegurança D&O, també coneguda com a assegurança de directius o assegurança per a administradors i directius, està dissenyada per respondre davant reclamacions relacionades amb actes de gestió presumptament negligents. Entendre què cobreix l’assegurança D&O i quan s’activa és clau per a qualsevol empresa que vulgui protegir els seus administradors i directius davant l’impacte econòmic d’una reclamació.

Què és exactament una assegurança D&O?

D&O són les sigles de Directors and Officers. L’expressió s’utilitza per referir-se a l’assegurança de responsabilitat civil d’administradors i directius. La cobertura s’orienta a reclamacions de tercers per actes o omissions presumptament negligents comesos en la gestió de l’entitat.

La diferència essencial està en l’objecte de la reclamació: l’assegurança D&O no protegeix qualsevol resultat negatiu del negoci ni garanteix que totes les decisions surtin bé. Protegeix davant les conseqüències d’una reclamació coberta que qüestioni l’actuació de qui pren decisions o exerceix funcions de govern i direcció.

Què cobreix l’assegurança D&O?

L’assegurança D&O pot cobrir perjudicis ocasionats pel directiu a tercers, reclamacions vinculades a pràctiques laborals i determinats perjudicis reclamats directament a l’entitat. Aquesta taula resumeix les principals cobertures:

1. Despeses de defensa i representació legal

És una de les cobertures centrals. Inclou honoraris d’advocats, costos judicials i altres despeses necessàries per defensar l’assegurat davant una reclamació. Algunes pòlisses contemplen a més l’avançament de despeses de defensa, fins i tot en procediments subjectes a secret de sumari, sempre dins dels termes pactats.

2. Indemnitzacions, danys i acords

Si la reclamació conclou amb una condemna, una resolució o una transacció coberta, la pòlissa pot assumir la indemnització econòmica fins al límit contractat. La cobertura no és automàtica: depèn de la naturalesa de l’acte reclamat, les exclusions, els sublímits i les condicions aplicables.

3. Fiances i despeses relacionades amb mesures cautelars

L’assegurança pot contemplar la constitució de fiances vinculades a la responsabilitat civil de l’administrador o directiu, així com determinades despeses derivades de mesures que afectin els seus béns. La modalitat, el percentatge i els límits s’han de comprovar en el condicionat.

4. Responsabilitat tributària subsidiària, multes i sancions administratives

Les pòlisses incorporen protecció davant la derivació de responsabilitat tributària subsidiària i davant multes o sancions administratives. Aquesta cobertura està subjecta tant als límits previstos en la pòlissa com que el concepte sigui legalment assegurable en cada cas.

5. Reclamacions en matèria laboral

Poden sorgir per acomiadaments, discriminació, assetjament, incompliments contractuals o vulneració de drets fonamentals. Segons l’estructura de la pòlissa, la cobertura pot protegir la persona física reclamada i incloure per a l’entitat despeses legals i de defensa, gestió de crisi o indemnitzacions per dany moral.

6. Crisi de reputació

Una reclamació pot deteriorar la imatge del directiu i de l’empresa abans que existeixi una resolució. Algunes pòlisses cobreixen despeses de consultoria de comunicació o relacions públiques per gestionar la crisi i ajudar a restaurar la reputació.

7. Reclamacions vinculades a insolvència o concurs de creditors

Quan una empresa travessa dificultats, creditors, socis o altres interessats poden qüestionar l’actuació dels seus administradors. L’assegurança D&O pot respondre davant reclamacions vinculades al concurs de creditors i assumir la defensa de l’administrador, dins dels límits i exclusions pactats. L’existència del concurs, per si sola, no determina la cobertura: el rellevant és la reclamació i el seu encaix en la pòlissa.

8. Cobertures per a la pròpia entitat

Tot i que el nucli de l’assegurança D&O és la protecció d’administradors i directius, algunes pòlisses inclouen seccions per a l’entitat. Entre els supòsits descrits figuren la defensa de l’empresa quan és codemandada, reclamacions per determinades pràctiques laborals o contaminació, despeses legals derivades d’una acció social de responsabilitat i certes despeses de defensa penal, de prevenció de riscos laborals o homicidi empresarial.

Aquestes extensions no s’han de donar per incloses de forma genèrica. Convé confirmar quines seccions s’han contractat, qui té la condició d’assegurat i quins sublímits s’apliquen.

A qui protegeix una assegurança de directius?

La definició d’assegurat és decisiva. En funció de la pòlissa, pot comprendre administradors, consellers, directors generals, gerents i càrrecs equivalents; persones amb poders de decisió o govern; representants persones físiques d’un administrador persona jurídica; advocats interns i responsables de control financer o compliance.

També pot estendre’s a cònjuges, parelles de fet, hereus quan la reclamació derivi de l’actuació de l’assegurat. Algunes seccions poden protegir a més la societat i les seves filials.

Quan s’activa l’assegurança D&O?

En termes pràctics, la pòlissa entra en joc quan un tercer formula una reclamació (o l’assegurat coneix una circumstància que ha de comunicar) relacionada amb un acte de gestió presumptament negligent i el cas encaixa en les cobertures contractades.

Per determinar si l’asseguradora ha d’intervenir es revisen, com a mínim, quatre elements:

1. Existeix una reclamació o circumstància rellevant. Pot procedir d’un accionista, empleat, creditor, client, competidor, organisme públic o un altre tercer legitimat.

2. S’atribueix un acte o omissió de gestió a l’assegurat. No és suficient una pèrdua econòmica sense més: ha d’existir una al·legació relacionada amb l’exercici de funcions directives o d’administració.

3. El fet i la reclamació compleixen les condicions temporals. La data de l’acte, la data de la reclamació, una possible retroactivitat i el període de notificació poden ser determinants. S’han de comprovar en el condicionat concret.

4. La reclamació es notifica conforme a la pòlissa. Comunicar-la amb rapidesa permet activar la gestió del sinistre i coordinar la defensa. L’asseguradora valorarà cobertures, exclusions, límits i sublímits.

Situacions que poden donar lloc a una reclamació D&O

• Creditors o proveïdors reclamen per impagaments, deutes o incompliments d’acords comercials i atribueixen una actuació negligent als administradors.
• Empleats presenten reclamacions per acomiadament, discriminació, assetjament, mobbing, vulneració de drets o incompliments contractuals.
• Socis o accionistes al·leguen mala gestió, conflicte d’interès o manca de diligència en una decisió rellevant.
• Organismes públics o autoritats investiguen o reclamen per l’incompliment de normes i regulacions.
• Competidors formulen una reclamació per competència deslleial o altres conductes atribuïdes a la direcció.
• Clients reclamen per un servei o una prestació no rebuda i dirigeixen l’acció també contra qui administra la societat.
• En una insolvència o concurs s’investiga si la conducta de l’administrador va contribuir a agreujar la situació o generar el dèficit patrimonial.

Preguntes freqüents sobre l’assegurança D&O

1. L’assegurança D&O protegeix el patrimoni personal de l’administrador?

Pot protegir-lo indirectament en assumir despeses de defensa i indemnitzacions cobertes que, d’una altra manera, podrien recaure sobre l’administrador.

2. L’empresa també queda coberta?

Pot quedar coberta en determinats supòsits si la pòlissa incorpora seccions específiques per a l’entitat. No s’ha de confondre aquesta extensió amb una cobertura general per a qualsevol responsabilitat de l’empresa.

3. Una mala decisió activa automàticament la pòlissa?

No. Ha d’existir una reclamació o una circumstància notificable que al·legui un acte o omissió cobert. A més, s’han de complir les condicions temporals i de notificació, i no ha de resultar aplicable una exclusió.

4. Cobreix multes i sancions?

Les pòlisses de D&O contemplen multes i sancions administratives dins dels termes, límits i exclusions del contracte.

5. És només per a grans empreses?

No. El risc d’una reclamació contra qui administra i dirigeix una entitat existeix també en pimes, empreses familiars, associacions o fundacions. La necessitat i l’abast adequats depenen de la mida, l’activitat, l’estructura de govern i l’exposició concreta de cada organització.

Una assegurança D&O ha d’encaixar amb la realitat de l’empresa

La pregunta no és únicament quant costa una assegurança D&O, sinó quins escenaris ha de cobrir i com respondria davant una reclamació real. Una revisió ordenada de l’estructura societària, la situació financera i l’historial de reclamacions permet comparar opcions amb criteri.

Contingut elaborat per O. Brokers