El recent terratrèmol a Veneçuela ens torna a recordar una realitat incòmoda: els riscos catastròfics no són una hipòtesi llunyana. Per a les empreses amb presència internacional, aquests esdeveniments posen de manifest un problema concret: els límits de cobertura de terratrèmol en programes internacionals d’assegurances no sempre responen pel valor real de l’exposició. Actius, fàbriques, magatzems, oficines, existències, mercaderies en trànsit i comptes de resultats poden veure’s afectats en qüestió de segons. La pregunta és si la pòlissa està preparada per respondre.
Com funciona la cobertura de terratrèmol en programes internacionals d’assegurances?
La cobertura de terratrèmol en programes internacionals d’assegurances és la garantia que respon pels danys materials i la pèrdua de beneficis causats per un esdeveniment sísmic en ubicacions fora d’Espanya. A diferència del model espanyol, on el Consorci de Compensació d’Assegurances cobreix aquest risc com a extraordinari, a l’estranger la cobertura depèn del que estableixi expressament cada pòlissa: pot estar exclosa, subjecta a franquícies elevades o limitada mitjançant sublímits específics que no sempre cobreixen la totalitat de l’exposició real.
Espanya: un model singular per la intervenció del Consorci
A Espanya, els danys per terratrèmol formen part dels riscos extraordinaris coberts pel Consorci de Compensació d’Assegurances, sempre que existeixi una pòlissa en vigor i amb les sumes assegurades correctes. El Consorci contempla terratrèmols dins dels fenòmens naturals coberts com a riscos extraordinaris, i pot indemnitzar danys directes i pèrdua de beneficis en els termes previstos a la normativa i a la pòlissa aplicable.
Això genera una sensació de protecció molt àmplia per a riscos situats a Espanya. Si una empresa té correctament assegurats el seu continent, contingut, existències i pèrdua de beneficis amb els límits adequats, el terratrèmol no depèn d’un sublímit específic.
Fora d’Espanya, terratrèmol no sempre significa cobertura completa
En programes internacionals, la cobertura de terratrèmol pot funcionar de manera molt diferent. En alguns països s’exclou, en d’altres es cobreix amb franquícies elevades, i en molts casos es concedeix mitjançant sublímits especials.
El problema apareix quan el sublímit de terratrèmol és inferior al valor real exposat. Una empresa pot tenir una suma assegurada global aparentment suficient i, al mateix temps, descobrir que per a terratrèmol només disposa d’una quantitat limitada que no cobreix el conjunt del dany potencial.
Per això, en riscos internacionals no n’hi ha prou amb confirmar que existeix cobertura de terratrèmol. Cal revisar quant cobreix, on cobreix i amb quina franquícia.
La pregunta clau: el límit cobreix tota l’exposició real?
La revisió s’ha de fer per a cada situació de risc. No serveix mirar únicament el capital total del programa o el límit general de danys materials. Per a cada ubicació, convé comprovar que el límit de terratrèmol sigui suficient per cobrir la suma de tots els conceptes exposats:
| Concepte | Què inclou |
|---|---|
| Continent | Edificis, instal·lacions, estructura física |
| Contingut | Maquinària, equips, mobiliari, instal·lacions tècniques |
| Existències fixes | Matèries primeres, productes acabats emmagatzemats a la ubicació |
| Existències flotants | Complementa les existències fixes en moments pic |
| Pèrdua de beneficis | Pèrdua de marge brut durant el període d’interrupció de l’activitat |
En termes pràctics, el límit de terratrèmol hauria de ser superior a l’exposició màxima raonable d’aquesta ubicació, incloent-hi no només la reconstrucció o reposició de béns, sinó també l’impacte econòmic de la paralització de l’activitat.
Pèrdua de beneficis: el gran oblidat
Després d’un terratrèmol, el dany material sol ser el més visible. Però per a moltes empreses, la major pèrdua pot estar en la interrupció de l’activitat.
La reparació d’instal·lacions, la reposició de maquinària, la reconstrucció d’accessos, la manca de subministraments, la indisponibilitat de proveïdors o el tancament temporal d’una zona poden generar una pèrdua de marge molt superior al dany físic inicial.
Per això, en revisar la cobertura de terratrèmol, la pèrdua de beneficis no s’ha de tractar com un afegit menor. Cal comprovar que està inclosa, que el període d’indemnització és suficient i que el seu capital queda contemplat dins del límit aplicable a l’esdeveniment sísmic.
Si el límit de terratrèmol inclou danys materials i pèrdua de beneficis de forma agregada, la suma pot esgotar-se ràpidament. I si la pèrdua de beneficis té un sublímit específic, convé verificar que respon a la realitat financera del negoci.
Assegurances paramètriques: una solució complementària per a determinats països
En alguns mercats, especialment on la capacitat tradicional per a terratrèmol és limitada, cara o amb franquícies molt elevades, les assegurances paramètriques poden ser una alternativa interessant com a complement.
A diferència de l’assegurança tradicional, que indemnitza en funció del dany patit i peritat, una assegurança paramètrica s’activa quan es compleix un paràmetre prèviament definit. En el cas de terratrèmol, aquest paràmetre pot estar relacionat amb l’acceleració del sòl o la distància de l’epicentre respecte a una ubicació assegurada.
El seu principal avantatge és la rapidesa. Si es compleix el disparador pactat, la indemnització pot abonar-se sense esperar una peritació completa del dany material. Això pot aportar liquiditat immediata per a despeses urgents, continuïtat operativa, logística, lloguer d’instal·lacions alternatives, reposició inicial d’estoc o suport a empleats i clients.
Això sí, l’assegurança paramètrica no substitueix necessàriament l’assegurança tradicional. La complementa. Pot ajudar a cobrir franquícies, reduir tensions de tresoreria, protegir exposicions difícils d’assegurar o reforçar ubicacions on el límit tradicional de terratrèmol no és suficient.
Una revisió que ja no hauria d’esperar
El terratrèmol de Veneçuela ens deixa una lliçó clara per a qualsevol empresa amb actius fora d’Espanya: no hem d’assumir que el tractament del risc sísmic serà igual a tots els països. L’USGS va registrar a Veneçuela dos terratrèmols rellevants el 24 de juny de 2026, de magnitud 7,2 i 7,5, tots dos amb alerta vermella per impacte estimat, la qual cosa il·lustra la magnitud que poden assolir aquests esdeveniments en zones exposades.
A Espanya comptem amb un sistema molt particular a través del Consorci. Fora d’Espanya, en canvi, cada programa s’ha de revisar amb detall: país per país, ubicació per ubicació i límit per límit.
La pregunta no és només si la pòlissa cobreix terratrèmol. La pregunta correcta és si ho cobreix en la mesura que l’empresa necessita.
Revisar ara els límits de terratrèmol, la pèrdua de beneficis, les existències fixes i flotants, les franquícies i la possible incorporació de solucions paramètriques pot marcar la diferència entre tenir una pòlissa i tenir una protecció real.
En riscos internacionals, la prevenció no consisteix únicament a contractar. Consisteix a contractar bé, amb límits adequats i amb una visió completa de l’exposició. I en matèria de terratrèmol, aquesta revisió pot ser decisiva.
Preguntes freqüents sobre la cobertura de terratrèmol en programes internacionals d’assegurances
1. El Consorci de Compensació d’Assegurances cobreix terratrèmols a l’estranger?
No. El Consorci de Compensació d’Assegurances només cobreix riscos situats a Espanya. Per a ubicacions a l’estranger, la cobertura de terratrèmol depèn exclusivament del que estableixi cada pòlissa internacional: pot estar inclosa, exclosa, subjecta a sublímits o condicionada a franquícies elevades segons el país i el mercat assegurador local.
2. Quina diferència hi ha entre la cobertura de terratrèmol a Espanya i a l’estranger?
A Espanya, el terratrèmol està cobert com a risc extraordinari a través del Consorci, sense necessitat d’un sublímit específic si les sumes assegurades són correctes. A l’estranger, la cobertura es negocia expressament en cada programa: pot existir amb sublímits, amb franquícies elevades o pot estar directament exclosa en determinats països o zones d’alta sismicitat.
3. Quins límits cal revisar en la cobertura de terratrèmol d’un programa internacional?
Cal verificar que el límit de terratrèmol cobreix la suma de tots els conceptes exposats en cada ubicació: continent, contingut, existències fixes, existències flotants i pèrdua de beneficis. No n’hi ha prou amb confirmar que existeix cobertura: cal comprovar que el sublímit és suficient per cobrir l’exposició màxima raonable de cada ubicació.
4. Què és una assegurança paramètrica de terratrèmol i quan és útil?
Una assegurança paramètrica de terratrèmol s’activa automàticament quan es compleix un paràmetre prèviament definit, com la magnitud sísmica o l’acceleració del sòl, sense necessitat de peritar el dany patit. És especialment útil en països on la capacitat tradicional de terratrèmol és limitada o molt cara, i com a complement per cobrir franquícies elevades, reduir tensions de tresoreria o protegir exposicions difícils d’assegurar amb pòlisses convencionals.
5. Per què és important incloure la pèrdua de beneficis en el límit de terratrèmol?
Perquè després d’un terratrèmol, la interrupció de l’activitat pot generar una pèrdua econòmica superior al propi dany material. Si el límit de terratrèmol és agregat per a danys materials i pèrdua de beneficis, pot esgotar-se ràpidament. Cal verificar que la pèrdua de beneficis està expressament inclosa, que el període d’indemnització és suficient i que el seu capital respon a la realitat financera del negoci.
|
Com pot ajudar O. Brokers A O. Brokers ajudem empreses amb presència internacional a revisar els seus programes d’assegurances amb un enfocament tècnic i orientat a la realitat de la seva exposició. Si vols revisar els límits de cobertura de terratrèmol del teu programa internacional, contacta amb nosaltres: info@obrokers.es | +34 935 95 56 23 |
